Bentley Systems заключает соглашение о приобретении компании Power Line Systems, мирового лидера в области программного обеспечения для проектирования линий электропередач
Наша цель — поддержка новой инициативы по ускорению интеграции сетей!
Компания Bentley Systems, Incorporated (Nasdaq: BSY), разработчик программного обеспечения для проектирования инфраструктуры, сегодня объявила о заключении окончательного соглашения о приобретении компании Power Line Systems — лидера в области программного обеспечения для проектирования воздушных линий электропередач и их конструкций — у частной инвестиционной компании TA Associates примерно за 700 миллионов долларов. Сумма сделки будет выплачена исходя из предпочтений BSY: наличными денежными средствами или комбинацией наличных денежных средств и акций BSY. Power Line Systems - компания, ведущая успешный бизнес по продаже подписок и не имеющая штата постоянных сотрудников, занимающихся стратегией вывода программных продуктов на рынок, генерирует исключительную прибыльность и денежный поток. Учитывая эти факторы, ожидается, что приобретение будет способствовать увеличению соответствующих финансовых показателей BSY.
Объединение существенно расширит комплексный портфель услуг BSY по интеграции инфраструктуры электросетей на протяжении всего жизненного цикла электропередач, подстанций, распределительных сетей и коммуникационных башен. Полученная в результате широта и глубина программного обеспечения и облачных сервисов компании для интеграции энергосистем будет уникальным образом позиционировать BSY как компанию, осуществляющую поддержку модернизации инфраструктуры электросетей для развития рынка возобновляемых источников энергии и накопителей, электрификации мобильности, повсеместного широкополосного доступа и связи 5G, а также экологической устойчивости и адаптации. Энергетическая инфраструктура имеет настолько важное значение, что Закон США об инвестициях в инфраструктуру и рабочие места выделяет для нее дополнительное финансирование в размере 65 миллиардов долларов. По оценкам Goldman Sachs, для полной реализации экологических целей, одобренных политическими лидерами, ежегодно необходимо тратить 3 триллиона долларов на электрификацию и возобновляемые источники энергии по всему миру.
Сделка подлежит обычным условиям закрытия, включая уведомление в соответствии с Законом Харта-Скотта-Родино (HSR). После закрытия Power Line Systems будет работать в составе подразделения Grid Integration Group компании Bentley, в рамках которого объединены аналитические продукты SPIDA и быстрорастущий стартап OpenTower, при этом непосредственным начальником нынешнего генерального директора Power Line Systems Отто Линча будет Сантану Дас — директор фонда Acceleration Fund в Bentley Systems.
Компания Power Line Systems была основана профессором Висконсинского университета — доктором Аленом Пейро — в 1984 году, ее штаб-квартира находится в Мэдисоне, штат Висконсин. С самого момента основания компании ее деятельность была сосредоточена на постоянном совершенствовании инженерных инструментов для конструкций воздушных линий электропередач. Power Line Systems удалось завоевать доверие инженеров линий электропередач и задать ведущий отраслевой стандарт на всей территории США и в ряде стран Европы и Азии. Программное обеспечение PLS компании Power Line Systems может выгодно привнести возможности проектирования линий электропередач в более универсальные приложения, специализирующиеся на воздушных электрических сетях и коммуникациях, которые, в свою очередь, все чаще включают в себя новые башни и опоры общего пользования в целях обеспечения более интенсивного охвата 5G.
Недавно разработанный Bentley Systems облачный сервис OpenTower iQ обеспечивает значительный рост бизнеса компании: с его помощью владельцам коммуникационных башен удается воплощать в жизнь цифровые двойники своих активов, использование которых возможно на протяжении всего жизненного цикла. В цифровых двойниках башен используется следующий ряд технологий: моделирование реальности с помощью БПЛА, машинное обучение и моделирование производительности активов. Все это в совокупности позволяет максимизировать мощность, доход, безопасность и надежность этих активов при минимизации затрат и рисков, связанных с работой на объекте. Новое подразделение BSY Grid Integration Group может распространить эти возможности на существующие опоры линий электропередач, где надежность, безопасность и соответствие назначению подвержены износу, экстремальным погодным условиям и проблемам избыточной растительности.
Несмотря на то, что на сегодняшний день на рынке строительства линий электропередач нет предложений Bentley Systems, ARC Advisory Group оценила ее как ведущую компанию в широкой группе по Передаче и распределению электроэнергии, а также коммуникациям в своем исследовании мирового рынка программных решений для технологических предприятий, инфраструктуры и BIM. Благодаря объединению продуктов Power Line Systems (для линий электропередач) с OpenUtilities Substation и SPIDA (для распространения электроэнергии) и OpenTower (для коммуникаций), а также OpenUtilities Designer и OpenComms (для созданий сетей), предложения Bentley Systems по интеграции сетей и цифровым двойникам фактически охватят все физические линии и сети как раз в тот момент, когда эти программные решения постепенно набирают все большую популярность среди коммунальных предприятий, которые используют их для различных целей, и когда модернизация электросетей стала, возможно, самой важной задачей в области проектирования инфраструктуры в мире.
Генеральный директор Bentley Грег Бентли сказал: «Приобретение Power Line Systems заполняет очень важный пробел в наших предложениях по энергетическим системам в этот удачный момент, когда модернизация, устойчивость и интеграция сетей объединяются в одну из наиболее актуальных и устойчивых возможностей роста, которые мы когда-либо видели. Став лидером в области цифровизации линий энергопередач, компания также вносит значительный вклад в продвижение идеи «углеродного отпечатка руки» — стратегии, в рамках которой реализовываются цели устойчивого развития путем поддержки необходимых энергетических преобразований для сокращения выбросов углерода в атмосферу. Мы с нетерпением ждем присоединения сотрудников компании Power Line Systems: генерального директора Отто Линча, технического директора Эрика Якобсена, а также их коллег, которые продемонстрировали, каких значительных результатов можно достичь с помощью такого небольшого числа людей, благодаря виртуозности в разработке программного обеспечения и неустанной приверженности инновациям в области инженерного проектирования. Наши глобальные ресурсы по выводу программных решений Bentley на рынок теперь могут быть максимально развернуты, чтобы в полной мере воспользоваться растущим рыночным спросом — следствием импульса, стимулирующего рост возобновляемых источников энергии и повсеместную электрификацию — с целью цифровизации проектов линий и сетей электропередач».
Отто Линч сказал: «Мы очень рады присоединиться к группе единомышленников в рамках подразделения Grid Integration Group в Bentley Systems, чтобы расширить наш коллективный вклад в жизненный цикл сетей электропередач по всему миру. Сообщество инженеров линий электропередач, для которых Power Line Systems является основным поставщиком программного обеспечения, также выиграет от расширения масштабов и охвата нашей деятельности».
Ашу Агравал, управляющий директор TA Associates и член правления Power Line Systems, поделился: «Отто и команда PLS разработали стандарт эффективного программного обеспечения для обеспечения отлаженной работы инженеров линий электропередач — незаменимых специалистов в сфере электроэнергетики. Однако ускорение темпов глобального энергетического перехода создает необходимость в дальнейшем расширении и модернизации сетей. Мы уверены, что Bentley Systems может создать благоприятные условия для развития Power Line Systems в направлении цифровых двойников сетей».
Финансовый директор Bentley Дэвид Холлистер отметил: «Наша команда разработчиков уже давно считает Power Line Systems компанией, которая как нельзя лучше подходит для нас, и сейчас для нас наступил идеальный момент, чтобы воспользоваться возросшими рыночными возможностями для осуществления энергетического перехода и модернизации сетей. Что касается базовой закупочной цены в 700 миллионов долларов, структура сделки позволяет увеличить налогооблагаемую базу, которую мы оцениваем приблизительно в 90 миллионов долларов США. Ожидается, что сделка будет закрыта к концу 2021 года, и до ее завершения мы можем погасить сумму частично акциями или полностью наличными денежными средствами в рамках существующей возобновляемой кредитной линии на сумму 850 миллионов долларов США, хотя мы по-прежнему открыты для изучения альтернативных источников финансирования.
Мы ожидаем, что в 2022 году компания Power Line Systems внесет свой вклад в
- годовой доход в размере около 30 миллионов долларов за счет подписок,
- увеличение нашего общего темпа роста ARR и
- повышение рентабельности по EBITDA — этот показатель компании ранее превышал показатель BSY более чем в 2 раза».
Консультанты
BofA Securities выступает в качестве финансового консультанта, а Simpson Thacher & Bartlett LLP и Bell Gully являются юрисконсультами Bentley Systems. Lazard выступает в качестве финансового консультанта, а Goodwin Procter LLP — в качестве юрисконсульта Power Line Systems и TA Associates.
***
О компании Bentley Systems
Компания Bentley Systems (Nasdaq: BSY) является разработчиком программного обеспечения для проектирования инфраструктуры. Мы предоставляем инновационное программное обеспечение для развития мировой инфраструктуры, поддерживающее экономику и окружающую среду. Наши ведущие в отрасли программные решения используются профессионалами и организациями любого масштаба при проектировании, строительстве и эксплуатации автомобильных дорог и мостов, железнодорожного и транзитного транспорта, водоснабжения и водоотведения, объектов гражданской инфраструктуры, коммунальных предприятий, зданий и кампусов, а также промышленных объектов. Наши программные продукты включают в себя приложения на базе MicroStation для моделирования, ProjectWise для реализации проектов, AssetWise для производительности активов и сетей, портфель инновационных геологических программных решений Seequent и платформу iTwin для создания и развертывания цифровых двойников инфраструктурных объектов. Штат Bentley Systems насчитывает более 4000 сотрудников, годовой доход составляет более 800 млн долларов. Компания имеет представительства в 172 странах.
Заявления прогнозного характера
Этот пресс-релиз содержит заявления, которые носят прогнозный характер. Они связаны с рисками и неопределенностями. Это касается заявлений относительно планируемого приобретения Power Line Systems и сроков его осуществления, влияния приобретения на финансовое состояние и результаты деятельности Bentley, продукты и сервисы компаний Bentley и Power Line Systems, а также, что немаловажно, на их деловые отношения.
Любые заявления, сделанные в этом пресс-релизе, которые не являются утверждением исторических фактов, включая заявления о наших убеждениях и ожиданиях, являются прогнозными заявлениями и должны оцениваться как таковые. Заявления прогнозного характера основаны на убеждениях руководства Bentley Systems, а также на сделанных им предположениях и имеющейся в настоящее время информации. Поскольку такие заявления основаны на ожиданиях относительно будущих событий и не являются констатацией факта, окончательные результаты могут существенно отличаться от прогнозируемых. Факторы, которые могут привести к существенному отличию фактических результатов, включают следующее: способность Bentley успешно интегрировать приобретенную компанию или управлять ей; любые затраты или задержки, связанные с получением необходимых разрешений регулирующих органов для приобретения; расходы, связанные с приобретением; неблагоприятные изменения на рынках капитала и способность компании Bentley получить доступ к дополнительному финансированию на приемлемых для нее условиях или в целом; изменения в клиентской базе или географическом охвате Power Line Systems; неспособность удержать персонал, необходимый для работы или интеграции бизнеса Power Line Systems; изменения в отраслях, в которых работают клиенты Power Line Systems; конкурентная среда, в которой осуществляется деятельность Bentley и Power Line Systems, и реакция конкурентов на приобретение; способность Bentley и Power Line Systems внедрять инновации, разрабатывать новые продукты или модифицировать существующие продукты; общие экономические, рыночные и коммерческие условия; непредвиденное влияние отчетности, связанной с приобретением; а также способность удовлетворить условия завершения приобретения компании в рамках предполагаемого графика или в целом.
Дополнительная информация о факторах, которые могут привести к существенному отличию фактических результатов от текущих ожиданий, включают, помимо прочего, факторы, описанные в разделе «Факторы риска» в Годовом отчете Компании по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, и последующих финансовых отчетах компании для Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).
